機(jī)遇與挑戰(zhàn):
- 中日韓客戶的LEDTV及照明下單轉(zhuǎn)趨積極
- 藍(lán)寶石庫(kù)存消化順利,業(yè)績(jī)有望落底
市場(chǎng)數(shù)據(jù):
- 眾家晶棒廠第2季營(yíng)收皆衰退20%上下
- 藍(lán)寶石長(zhǎng)晶產(chǎn)能較大規(guī)模者可有60%以上價(jià)差利潤(rùn)
因中、日、韓客戶的LEDTV及照明下單轉(zhuǎn)趨積極,加上庫(kù)存消化順利,藍(lán)寶石晶棒及基板廠業(yè)績(jī)可望于第3季落底,第4季明顯回溫。
LED業(yè)者指出,LED照明方面各國(guó)政府的加持動(dòng)作不斷,加上韓國(guó)及中國(guó)LEDTV需求逐漸回溫。以及庫(kù)存可望于第3季末至第4季初消化完畢,磊晶廠將開始進(jìn)貨備料,以迎接第4季的旺季來臨,LED上游包括越峰、鑫晶鉆、尚志、晶美、兆晶等業(yè)績(jī)可望于第3季落底。
據(jù)悉,目前藍(lán)寶石議價(jià)已由逐季報(bào)價(jià)改為逐月報(bào)價(jià),現(xiàn)在甚至出現(xiàn)月中報(bào)價(jià)的情形,目前藍(lán)寶石2寸長(zhǎng)晶已來到10美元,藍(lán)寶石基板約15美元,離藍(lán)寶石原料成本差距已自年初150%大幅縮小至今約60%至10%。由于各家藍(lán)寶石長(zhǎng)晶產(chǎn)能規(guī)模不一,較大規(guī)模者可享有60%以上的價(jià)差利潤(rùn),產(chǎn)能規(guī)模小的也已經(jīng)接近損益平衡。
而臺(tái)廠藍(lán)寶石晶棒大廠越峰、鑫晶鉆、尚志等,其中越峰的產(chǎn)能為臺(tái)廠之冠。越峰表示,產(chǎn)能提升的確有利控管成本,而越峰目前產(chǎn)能30萬(wàn)毫米,年底將擴(kuò)至50萬(wàn)毫米,預(yù)計(jì)明年第1季可達(dá)60萬(wàn)毫米;除越峰之外,鑫晶鉆及尚志也極力擴(kuò)產(chǎn),為的就是藉由產(chǎn)能提升能更有效控管成本。
眾家晶棒廠雖第2季營(yíng)收皆衰退20%上下,不過晶棒廠不需提列如基板廠的高價(jià)庫(kù)存,率先公布上半年獲利的鑫晶鉆明顯優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)期。越峰將于本周四舉辦小型法說會(huì),據(jù)法人推估,由于越峰產(chǎn)能居臺(tái)廠之冠,且極力提升良率控管成本,第2季季報(bào)的獲利及毛利將不如市場(chǎng)預(yù)期悲觀,除鑫晶鉆獲利外,越峰也可望繳出獲利的成績(jī)單。