機遇與挑戰(zhàn)：

• 電子行業(yè)逐漸步入正常增長軌道
• 電容式觸摸屏、紅外熱像儀、連接器行業(yè)將會高成長

市場數(shù)據(jù)：

• 電容式觸摸屏行業(yè)未來幾年年復(fù)合增長率將超過50%

電子行業(yè)逐漸步入正常增長軌道：1)費城半導(dǎo)體指數(shù)從高點開始回落；2)半導(dǎo)體設(shè)備廠商的訂單/出貨比開始回落，北美BB值四季度連續(xù)三月跌破1；3)全球半導(dǎo)體銷售收入增幅放緩。

電子行業(yè)板塊從最高峰已下降近15%，主要由于前期漲幅過大，公司估值相對較高。經(jīng)過這一輪回調(diào)，部分優(yōu)質(zhì)公司估值水平已經(jīng)下降到合理區(qū)間，同時這類優(yōu)質(zhì)公司高成長性仍能保持，迎來較好投資機會。

我們?nèi)匀豢春酶叱砷L性細(xì)分行業(yè)和公司，具體如下：電容式觸摸屏行業(yè)、紅外熱像儀、連接器。

電容式觸摸屏：隨著蘋果示范效應(yīng)，帶動眾多知名廠商紛紛進(jìn)入智能手機和平板電腦時代，從而帶動上游關(guān)鍵部件電容式觸摸屏行業(yè)快速發(fā)展，我們預(yù)計電容式觸摸屏行業(yè)未來幾年年復(fù)合增長率將超過50%。通過詳細(xì)分析2011年全球電容式觸摸屏行業(yè)供求關(guān)系，我們預(yù)計2011年全球大尺寸電容式觸摸屏將達(dá)到供求平衡，而小尺寸電容式觸摸屏仍將供不應(yīng)求，按全球各主要廠商中小尺寸規(guī)劃產(chǎn)能計算，只能滿足約70%市場需求。