- 全球面板廠商擴(kuò)產(chǎn)、投資建廠如火如荼
- 地方政府支持、調(diào)控甚至操縱著液晶產(chǎn)業(yè)的國(guó)內(nèi)布局
- 價(jià)格拐點(diǎn)出現(xiàn)
- 核心技術(shù)是發(fā)展的有效途徑
- 液晶面板10月第一周價(jià)格下調(diào)5-10美元
- 今年第一季度大陸從臺(tái)灣所購(gòu)液晶面板占比55%
平板顯示及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展如今呈快馬加鞭之勢(shì)。一方面已被提升到戰(zhàn)略規(guī)劃的高度，獲得政策及當(dāng)?shù)卣拇罅χС?，以克服彩電業(yè)發(fā)展核心技術(shù)受制于外的短板;另一方面，頻頻上馬的液晶面板項(xiàng)目、高達(dá)幾百億的投資以及政府間的輪番拼搶，則令工信部左右為難——“都是投資體制的問題，表面上是企業(yè)在做，實(shí)際都是地方政府在支持，”一位不愿透露姓名的主管領(lǐng)導(dǎo)對(duì)記者如是說，“按理說液晶高世代線投資都是鼓勵(lì)類的項(xiàng)目，但總該有個(gè)規(guī)劃;現(xiàn)實(shí)是很難有有效的管理手段。我們擔(dān)心的是未來的重復(fù)建設(shè)與產(chǎn)能過剩。”
一邊是開工號(hào)角，一邊是善意警告——液晶面板的明天，是否會(huì)重蹈多晶硅的覆轍?
如火如荼
上周的三個(gè)重大事件，再一次將液晶面板的問題推至整個(gè)平板顯示產(chǎn)業(yè)的前沿。
10月12日，總投資40億美元的韓國(guó)LG液晶屏項(xiàng)目宣布落戶廣州開發(fā)區(qū)。
10月16日，四川長(zhǎng)虹與臺(tái)灣友達(dá)合資的長(zhǎng)智光電正式揭牌，長(zhǎng)虹正式涉足液晶模組的第一批顯示屏全面投產(chǎn)。
與此同時(shí)，Display Search最新數(shù)據(jù)顯示：液晶面板價(jià)格在10月第一周終于開始松動(dòng)，26英寸到46英寸全尺寸液晶面板出現(xiàn)了5-10美元的價(jià)格下調(diào)。
推前一個(gè)月，京東方的8代線、南京熊貓與夏普合作的6+8代線、龍飛光電8.5代線、龍騰光電昆山7.5代線，再加上京東方合肥的6代線均取得突破性進(jìn)展。據(jù)工信部官員透露，還將有幾條高世代線項(xiàng)目上馬，目前正在審批中。
受全球金融危機(jī)沖擊及自身周期性調(diào)節(jié)的影響，液晶面板的價(jià)格從2008年中期開始下降，到今年1月，價(jià)格已經(jīng)下降了接近50%。然而隨著2009年全球液晶電視市場(chǎng)回暖，特別是中國(guó)市場(chǎng)的爆發(fā)性增長(zhǎng)，液晶面板的價(jià)格在今年2月開始觸底反彈。半年的時(shí)間上漲了70%，以32英寸液晶為例，價(jià)格已從最低谷時(shí)的130美元飆漲至215美元。
面對(duì)如此急轉(zhuǎn)的價(jià)格走勢(shì)，全球面板廠商紛紛開始擴(kuò)產(chǎn)和投資建廠，包括國(guó)內(nèi)的液晶面板項(xiàng)目引進(jìn)，也在此時(shí)開展得如火如荼。甚至廣受業(yè)內(nèi)關(guān)注的海西經(jīng)濟(jì)區(qū)在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)規(guī)劃時(shí)，也將平板顯示視為與臺(tái)灣對(duì)接的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)。
但即使如此集中的投資與合作，仍無法滿足中國(guó)家電廠商的旺盛需求。
創(chuàng)維彩電營(yíng)銷總部總經(jīng)理劉棠枝透露，今年國(guó)內(nèi)銷售收入有望突破200億元，是10年未有的好年景。商務(wù)部10月14日的最新數(shù)據(jù)也顯示，家電以舊換新試點(diǎn)兩個(gè)月來，電視機(jī)的回收及銷售均居五大家電之最。中國(guó)政府的“家電下鄉(xiāng)”、“以舊換新”等政策，顯然已經(jīng)帶來了彩電產(chǎn)業(yè)的井噴。
但受制于上游液晶顯示產(chǎn)能恢復(fù)及國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)缺位的雙重困擾，在液晶價(jià)格瘋漲、日韓企業(yè)備貨擠壓及部分面板廠商“拒單”的壓力之下，眾廠商甚至組團(tuán)赴臺(tái)采購(gòu)，交易額高達(dá)44億美元，但仍無法遏制“一屏難求”的勢(shì)頭及其對(duì)終端廠商利潤(rùn)的擠壓。
國(guó)都證券家電分析師王京樂表示：這已經(jīng)在整機(jī)廠商一、二季度的業(yè)績(jī)中有所體現(xiàn)。以深康佳為例，一季度末的業(yè)績(jī)就已經(jīng)受制于面板;而海信則是由于前期面板庫(kù)存較豐富，所以短期內(nèi)沒有受到影響。申銀萬國(guó)的分析也指出：二季度面板價(jià)格的持續(xù)上漲在三季度會(huì)開始對(duì)毛利率產(chǎn)生壓力。
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地方之爭(zhēng)
一端是不堪重負(fù)的家電廠商，一端是尖端技術(shù)的戰(zhàn)略性缺位;夾縫之中，有關(guān)部門開始把重視并扶持平板顯示產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提升到國(guó)家高度。
日前，國(guó)務(wù)院通過的“電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃”(下稱“規(guī)劃”)中，也明確把“突破新型顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展瓶頸”列入“產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興的主要任務(wù)”之中，并特別提到對(duì)六代以上液晶面板及等離子的鼓勵(lì)。工業(yè)和信息化部電子信息司副司長(zhǎng)趙波也表示，規(guī)劃將以面板生產(chǎn)為重點(diǎn)。
于是，在一片液晶生產(chǎn)線高價(jià)引進(jìn)、重資投建的浪潮中，地方政府大力支持、調(diào)控甚至是操縱著液晶產(chǎn)業(yè)在國(guó)內(nèi)的布局。如北京、合肥之對(duì)京東方、南京之對(duì)夏普、廣州之對(duì)LG等;而動(dòng)輒百億的龐大投資，也讓業(yè)內(nèi)的非上市公司不可能脫離政府而單腳走路。
以總投資超過140億元的南京夏普項(xiàng)目為例，在上海、廣州對(duì)該項(xiàng)目的前期爭(zhēng)奪中，南京市政府已經(jīng)暗度陳倉(cāng)。在5月出臺(tái)的《南京市電子信息產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》中，南京市政府將“LCD液晶面板項(xiàng)目”列為重點(diǎn)項(xiàng)目之首，內(nèi)容便是“建設(shè)液晶六代線”。
而寄之長(zhǎng)遠(yuǎn)，南京眺望的則是投建8代線乃至自己在全國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)布局中的卡位。作為亞洲最大的模組制造基地，南京的平板顯示產(chǎn)業(yè)已形成了相當(dāng)規(guī)模。2008年，其相關(guān)平板顯示產(chǎn)業(yè)收入為780億元，占全市電子制造業(yè)銷售收入的近一半，2009年更預(yù)計(jì)達(dá)到800億元。
因此，“建設(shè)液晶六代線”項(xiàng)目對(duì)南京而言，不僅意味著對(duì)于核心技術(shù)的掌控，以及建立起一條相對(duì)完整的平板顯示產(chǎn)業(yè)鏈，更將走在北京、上海和廣州的前面，確立明顯的行業(yè)領(lǐng)先地位。“這條產(chǎn)業(yè)鏈如果建成，可以使南京的電子信息產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值翻一番。”來自南京政府內(nèi)部人士表示。隨著產(chǎn)業(yè)鏈配套企業(yè)的引進(jìn)，產(chǎn)值還可能進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)然，廣州、合肥、北京乃至昆山等地，也不乏有此種想法。
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愿景與現(xiàn)實(shí)
政府跟風(fēng)扶持，可能是源于對(duì)GDP貢獻(xiàn)。曾有業(yè)內(nèi)人士提出：“一條八代線就是一千億產(chǎn)值”。作為一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈密集性行業(yè)，液晶面板項(xiàng)目的落成往往帶動(dòng)上下游眾多產(chǎn)業(yè)的發(fā)展：倉(cāng)儲(chǔ)、物流、模組項(xiàng)目、整機(jī)項(xiàng)目、玻璃基板項(xiàng)目、濾光片項(xiàng)目等眾多配套項(xiàng)目都可能紛至沓來;對(duì)地方就業(yè)、稅收、GDP的貢獻(xiàn)可想而知。
上升至國(guó)家層面，亦有業(yè)內(nèi)人士指出：國(guó)家如果支持這個(gè)產(chǎn)業(yè)，結(jié)果雖未必令面板企業(yè)盈利，但如果彩電整機(jī)廠盈利，市場(chǎng)份額上來了，同樣對(duì)國(guó)家有利。
但企業(yè)看好的當(dāng)然是市場(chǎng)，因此愿意承擔(dān)運(yùn)作主體的風(fēng)險(xiǎn)。然而值得注意的是：搶得先機(jī)者卻未必得到實(shí)惠。由于景氣周期性強(qiáng)，液晶面板已成為公認(rèn)的“高投資、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)”的產(chǎn)業(yè)。
低潮期來臨時(shí)，包括三星、夏普等在內(nèi)的全球液晶面板巨頭都無法幸免。因收購(gòu)韓國(guó)HYDIS而躋身TFT-LCD市場(chǎng)的京東方，盡管其專注液晶技術(shù)的前瞻眼光贏得尊重，但反映到財(cái)務(wù)上卻并不樂觀。財(cái)報(bào)顯示，其進(jìn)入液晶面板制造產(chǎn)業(yè)5年來，除在2007年全球行業(yè)最景氣時(shí)取得了9億多元的贏利，其余年份皆為虧損，如今累計(jì)已超過40億元。
如此看來，京東方等企業(yè)有些開疆破土的英雄氣概;但作為上市公司，這樣的獻(xiàn)身可否獲得股東認(rèn)可，又是另一個(gè)問題。但接下來的問題是，經(jīng)過18到26個(gè)月的投建，液晶面板的景氣是否仍在?若價(jià)格回調(diào)，是否會(huì)再度擠壓剛剛投產(chǎn)的面板企業(yè)的利潤(rùn)?
過剩之憂
公開信息顯示，新投建的幾個(gè)液晶面板項(xiàng)目上馬后，國(guó)產(chǎn)液晶面板的產(chǎn)能將大幅提升。按照現(xiàn)今公布的計(jì)劃，量產(chǎn)后，廣州LG的8.5代線液晶面板項(xiàng)目產(chǎn)量將達(dá)到6萬片/月，而京東方8代線、夏普的6代線以及龍飛光電的8.5代線，也將分別達(dá)到9萬片/月、8萬片/月和8萬片/月，且量產(chǎn)時(shí)間都在2011-2012年。
而又有統(tǒng)計(jì)顯示，2008年中國(guó)大陸電視用液晶面板需求量為1272萬片，預(yù)計(jì)2009年將達(dá)2000萬片;受下半年“以舊換新”等政策刺激，這一數(shù)字還可能進(jìn)一步擴(kuò)大。今年第一季度，大陸電視廠商從臺(tái)灣地區(qū)購(gòu)買的液晶面板占比為55%，以下依次為韓國(guó)40%、日本和其他地區(qū)6%。可以看到：若需求量持穩(wěn)，則四條量產(chǎn)高次代線370萬片的產(chǎn)量雖然不足以滿足國(guó)內(nèi)彩電廠商的需求，但會(huì)改變依賴進(jìn)口的產(chǎn)業(yè)布局。
但業(yè)內(nèi)人士更擔(dān)心的是，復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與市場(chǎng)需求、高額投入及政府積極的政策導(dǎo)向，是否過分忽視了產(chǎn)能過剩的可能性?液晶面板高次代線的頻頻上馬是否終將成為不可遏止的發(fā)展趨勢(shì)?
與此相似，而這一幕曾切實(shí)發(fā)生在多晶硅的身上。2007年，太陽能光伏的大量需求使多晶硅價(jià)格急速攀升，世界各地企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)、建廠。兩年后，多晶硅遭遇產(chǎn)能過剩危機(jī)，如今一個(gè)朝氣蓬勃的產(chǎn)業(yè)已是一片陰霾：企業(yè)間開始價(jià)格大戰(zhàn)，其價(jià)格跌幅達(dá)80%以上，中小型企業(yè)半數(shù)以上破產(chǎn)重組。今年下半年，雖然業(yè)內(nèi)人士一再稱多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展尚存空間，但產(chǎn)能過剩已成定局。
現(xiàn)在，此起彼伏的高世代液晶面板及相關(guān)項(xiàng)目投建，令整個(gè)面板產(chǎn)業(yè)火爆，而其態(tài)勢(shì)不得不讓人想起2007年的多晶硅。
對(duì)此，中國(guó)電子董事長(zhǎng)熊群力日前做出預(yù)言。中國(guó)電子一直對(duì)國(guó)內(nèi)信息產(chǎn)業(yè)承擔(dān)著杠桿作用，據(jù)知情人士透露，工信部已經(jīng)對(duì)過熱的液晶面板項(xiàng)目表示過不滿，中國(guó)電子就曾被授意不要過度參與液晶面板的開發(fā)。熊群力表示：液晶面板價(jià)格明年以后一定會(huì)大降，原因就在于地方近期頻頻上馬的面板項(xiàng)目。
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價(jià)格拐點(diǎn)出現(xiàn)
如今，液晶價(jià)格已經(jīng)透露出高位盤整的信號(hào)。DisplaySearch最新數(shù)據(jù)顯示，飆升數(shù)月的液晶面板價(jià)格在10月第一周開始松動(dòng)，26英寸到46英寸全尺寸液晶面板出現(xiàn)了5-10美元的價(jià)格下調(diào);其中32英寸下跌幅度較小，平均約5美元;46英寸液晶面板的售價(jià)下調(diào)則達(dá)到了10美元。
賽迪顧問半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中心分析師王勇判斷：隨著液晶面板及上游玻璃基板的開工率恢復(fù)，液晶面板的周期性調(diào)整可能已經(jīng)來臨。而依據(jù)往年規(guī)律及如今的價(jià)格下浮表現(xiàn)來看，后期價(jià)格繼續(xù)大規(guī)模上浮的可能性已經(jīng)不大，基調(diào)將以穩(wěn)定為主，上下調(diào)幅應(yīng)在5美元之內(nèi)。
而對(duì)于是否造成產(chǎn)能過剩，王勇的看法則顯示出另一派的觀點(diǎn)。“高世代液晶面板生產(chǎn)線的建設(shè)周期一般是18個(gè)月到兩年。即使到時(shí)全球液晶面板產(chǎn)能過剩，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量只要能依托本土家電品牌的發(fā)展，內(nèi)部消化掉，市場(chǎng)前景就沒有問題，但可能會(huì)面臨競(jìng)爭(zhēng)，”他說：“但反之如果不發(fā)展，兩年之后即使全球產(chǎn)能過剩，我們也很難控制價(jià)格，這樣家電企業(yè)在與國(guó)外整機(jī)廠商競(jìng)爭(zhēng)時(shí)更沒有優(yōu)勢(shì)。”
此外，王勇還算了一筆賬：“同樣的產(chǎn)能，越高次代線的銷售收入越大;雖然利潤(rùn)受到市場(chǎng)情況、良品率、產(chǎn)能利用率等綜合因素影響。但從現(xiàn)在的景氣度看，家電方面液晶電視取代CRT的市場(chǎng)正在打開，保障利潤(rùn)應(yīng)該不成問題。”
技術(shù)是核心
就在我們加速引進(jìn)液晶面板項(xiàng)目的同時(shí)，日韓等廠商也從未放棄對(duì)最新液晶顯示技術(shù)的研發(fā)。就在夏普6代線落戶南京的同時(shí)，其位于日本大阪府堺市的全球首個(gè)十代線工廠也于10月1日投產(chǎn)。此番情勢(shì)下，如何把握市場(chǎng)機(jī)遇，從而令國(guó)內(nèi)彩電企業(yè)在全球市場(chǎng)快速崛起，已經(jīng)不再是一場(chǎng)關(guān)系企業(yè)市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪的博弈，還涉及未來平板市場(chǎng)中的中國(guó)企業(yè)地位和話語權(quán)，以及平板產(chǎn)業(yè)安全等嚴(yán)肅性問題。無論代價(jià)多大，保持清醒頭腦，并以讓渡核心技術(shù)作為必備條件的合作已經(jīng)成為一條有效的發(fā)展途徑。
另一方面，“產(chǎn)能過剩”何時(shí)來襲已經(jīng)不重要，關(guān)鍵是在這巨浪打來之時(shí)，如何保證本土企業(yè)的不死，并將過剩的壓力轉(zhuǎn)嫁給長(zhǎng)期向中國(guó)出口面板的日、韓等國(guó)。已經(jīng)在中國(guó)液晶面板產(chǎn)業(yè)占據(jù)一席的企業(yè)還不敢笑出聲來：政策風(fēng)向的轉(zhuǎn)變、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的考驗(yàn)以及上游產(chǎn)業(yè)配套的發(fā)展仍是懸梁之劍;未來的挑戰(zhàn)還要嚴(yán)峻千倍。
